在交易市场中，有很多人都选择用分散投资的方式来做资金管理，认为只要不把鸡蛋放在一个篮子里就是在做资金管理。这种做法好像很有道理，可实际如何呢？大家有没有想过，如果让一个正在学走路的孩子，拿着装有鸡蛋的篮子会是一种什么情形？这个孩子连路都不会走，篮子里的鸡蛋不管放几个都要被打碎。同样的道理，你连一个品种都做不好，分散做多个品种就能做好了？就能管好自己的资金了？想想都觉得不太可能。 究其这句话背后的本质是什么？他们是觉得在这个品种上亏损了，在那个品种上可以补回损失么？现点赞来，客观的走势是离不开你个人的主观操作的，这种分散投资言论只能算是一种脱离主观谈客观的说法，在指导上对实际的交易操作没有任何作用和益处。可能有人不同意看法。确实，国外大机构的一些交易人员也可以通过对某些金融工具的组合，来进行风险控制和资金管理。但这也是建立在成熟的交易思想和丰富的交易经验之上才进行使用的方法。就国内来说，由于你是初学者，而且所能运用的金融衍生工具也不像国外那么发达，想通过组合金融工具的方式来规避风险进行资金管理，这样的方式对你而言其实是不太现实的。 对于初学者而言，什么是最有意义的资金管理？那就是对自己本金的管理，想达到稳定盈利还有一段距离，可以期待，但不能忽视现实的约束和努力。各大论坛上亏到血本无归的人有多少？痛不痛？惨不惨？对你而言，那看起来好像都是别人的故事，但如果不能在别人惨痛的故事里吸取教训，那就一定会成为自己的故事。在交易市场里，只要是来赚钱的，在亏损情况下就一定会感到折磨痛苦。为什么说在这个市场里赚钱的最高境界就是赚的明明白白？有这种境界的人，说明他已经有了比较健全的交易思想，有了丰富的实战经验，拥有稳定和持久的盈利方式，证明了自己的生存与创造能力。所以他亏损的时候不会太过苦恼，因为他赚的明白，所以才输的轻松。 但是对于初学者而言，既没有实战经验也没有指导思想，就相当于一个不会游泳的人要过河，就只能摸着石头。在这种情况下，不被淹死就已经算是奇迹了，如果还敢松开石头冒险游到对岸，那只能说是在找死。因为只要你还在这个市场里，就永远没有成功的说法。所有的交易者都在河里，所以在学会游泳之前，永远别放开自己手中的石头，意思也就是说牢牢抓住对本金的管理。在刚开始交易的阶段，不管你有过多牛的盈利记录，都不要盲目自大，因为可能那只是你走了狗屎运。只有经过长时间的验证后，你才能让现实告诉自己是否学会了游泳。如果你是初学者，只要你能以最小的代价在这个市场里活下去，市场会把你想要知道的一切都呈现出来。 交易之道，刚者易折。惟有至阴至柔，方可纵横天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。 1、市场是有规律的，市场的规律性源于不变的人性。 华尔街没有新鲜事，华尔街不可能有新鲜事，因为投机就像山岳那么古老。股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。因为人的本性是从来不会改变的。 控制不住自己的情绪，是投机者真正的死敌。恐惧和贪婪总是存在的，他们就藏在我们的心里。无论是在什么时候?从根本上说，由于贪婪、恐惧和无知，人们总是按照相同的方法重复自己的行为——这就是为什么那些数字构成的图形和趋势，总是一成不变地重复出现的原因。 2、市场包容和消化一切，他永远都是正确的，顺应市场是最明智的。 我的理论是：“在这些重大的趋势背后，总有一股不可抗拒的力量。”知道这一点就足够了，对价格运动背后的所有原因过于好奇，不是什么好事。 3、正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错。 一位极具天才的投机家曾经告诉过我：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟他争执。我躲开。!几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时六十英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨，让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令我始终不忘。 解盘在这种游戏中是重要的一部分，在正确的时候开始也很重要，坚持自己的部位也一样重要。但是我最大的发现是一个人必须研究和评估整个状况，以便预测未来的可能性。我不再盲目地独播，不再关心如何精通操作技巧，而是关心靠着努力研究和清楚的思考，赢得自己的成功。我也发现没有一个人能够避免于犯下愚蠢操作的危险。一个人操作愚蠢，就要为愚蠢付出代价。 4、耐心等待市场真正完美的趋势，不要先入为主，做预测性介入。 “时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是要理由的，而且是客观的，适当的理由。 股票作手必须对抗内心中很多代价高昂的敌人。赚大钱要靠“等待”，而不是靠想。一定要等到所有因素都对你有利的时机。 市场会及时向你发出什么时候进入市场的信号，同样肯定的是，市场也会及时向你发出退场的信号——如果你耐心等待的话。真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，他走完自己的逻辑过程是需要时间的。

趋势交易系统

趋势交易者是指一类投资人，他们认为不管什么原因引起的价格变动，总是延着一个方向持续运行，一轮上涨或者一轮下跌，都是连续的涨或者连续的跌，形成一个涨或者跌的趋势。他们认为，一旦确认了一个上涨的趋势就可以买入，一旦确认一个下跌的趋势就应该卖出。 做好趋势交易首先要搞明白以下三点： 1、趋势跟随 趋势跟踪交易法首先是要对趋势进行点击，是趋势初生、趋势延续还是趋势反转。趋势初生之时灵敏或者激进的交易系统会立即点击，并进行参与。对于资金量比较大的交易者，通常采取较大周期的趋势，所以趋势初生之时，往往未能及时参与，通常会在趋势延续之时进行参与。最差的趋势追踪交易者，往往未能在趋势初生和趋势延续之时介入，而是在趋势反转之时介入，这是最失败的。所以趋势交易者，首先要根据自身资金量情况，对交易系统进行灵敏度的调整，在趋势初生或趋势延续时及时介入。 2、震荡过滤 趋势交易者最大的敌人就是震荡行情，如何有效避免交易系统在震荡行情中无畏的损失，是趋势交易者需要解决的问题。当然，在趋势追踪交易系统会加入各种过滤信号来对行情进行过滤。震荡过滤是一门技术活，过滤信号太多往往容易错过一段趋势行情，过滤信号太少往往又容易被宽幅震荡给频繁打脸。 3、一致执行 交易的规则用于规范自己的交易过程：开仓、持仓和平仓（加仓和减仓是能够稳定盈利之后才重点关注的）。有了规则，然后就是执行规则，也就是纪律问题。 有了规则只有执行了，规则才真正变得有意义起来。但凡是以交易系统进行交易的，都少不了一致执行的原则。否则就算是拥有再好的交易系统，如果没有良好的一致性，那么交易系统将没有任何意义，一致性执行就是建立在期望值为正的交易系统之上，很多人把心思花在打磨交易系统之上，而忽视了一致性。然而，世界上没有完美的交易系统，交易也不是只有一个方面决定的，它由多个维度的因素共同决定了，当你拥有了不错的交易系统时，需要做的不是过分追求完美的交易系统，而是去弥补其他可以改善交易结果的因素，真正的交易高手是通过不断的实战训练产生的。