• 第一节：蜡烛图和移动平均线
• 第二节：趋势形态
• 第三节：BOLL，RSI，KDJ，MACD等运用的最佳组合
k线形态 (蜡烛图)
• 重点:k线的含义及画法；上下影线和实体的长度对行情判断的意义；单根k线的14种形状及含义；16种k线组合形态的名称及意义；应用k线应注意的3个问题。
• 难点:单根k线的14种形状及含义；16种k线组合形态的名称及意义
第一节k线的起源和画法
• k线又称日本线，英文名称是蜡烛线（candlestick），起源于日本德川幕府时代大阪堂岛的米市交易，距今已有200多年历史。它是采用图示的方法来计算米价每日的涨跌，创始人叫本田宗久，其创立的“酒田战法”曾在米市中取得过连续100笔盈利的记录。后经过投资者的深入研究和改进，将其引入证券市场，出现了多种适合投资者买卖参考的k线图形，逐渐成为投资者短线操作的主要依据。
• k线是将每日的开盘价、收盘价、最高价、最低价用蜡烛型连接起来的图形。k线由影线和实体组成，影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线，实体分阳线和阴线，又称红线和黑线。
第二节k线的基本形态
• 单一k线有多种变形，投资者可依据实体的长度和影线的长短对多空力量进行衡量。一般说来，上影线长，下影线短，阳线实体短，或阴线实体长，说明空方势力强；上影线短，下影线长，阳线实体长，或阴线实体短，说明多方占据主动和优势 .
一、光头光脚大阳线
• 开盘价为最低价，收盘价为最高价，表示多方势头强大，空方毫无抵抗。经常出现在股价脱离底部的初期、回调结束后的再次上升、及高位的拉升阶段，有时也在严重超跌后的强劲反弹中出现。
二、光头光脚大阴线
• 开盘价为最高价，收盘价为最低价，表示卖方占绝对优势，多方毫无抵抗。经常出现在头部形成后跌势的初期、反弹结束后或最后的打压过程中
光头光脚小阳线
• 没有上下影线，金价窄幅波动，表示买方力量逐步增加，多头暂占优势。此形态经常在上涨初期、回调结束或横盘的时候出现 .
光头光脚小阴线
• 没有上下影线，价格波动幅度有限，表示卖方力量有所增加，空方力量略占优势。此形态常在下跌初期、反弹结束或盘整时出现
带上影线的阳线
• 这是上升受阻型，表示多方在上攻途中遇到阻力。此形态常出现在上涨途中、上涨未期、或金价从底部启动后遇到成交密集区。上影线越长，表示上档压力越大，阳线实体越长，表示多方力量越强
带上影线的阴线
• 表示金价先涨后跌。阴线实体越长，表示空方势力越强。常出现在阶段性的头部、庄家拉高出货或震仓洗盘时
带下影线的阳线
• 表示金价先跌后涨，金价在低位获得买方支撑，卖方受阻。常出现在市场底部区域或市场调整结束时
带下影线的阴线
• 即下跌抵抗型，金价先涨后跌，表示空方力量强大，但在下跌途中又受到买方的抵抗，常出现在下跌中途、或市场顶部附近。
带上下影线的阳线
• 表示上有压力，下有支撑，但买方占优。常出现在市场的底部，或金价上升途中。上影线长，说明上方阻力大；下影线长，说明下档支撑强
带上下影线的阴线
• 表示上有抛压，下有接盘，但空方占优。常出现在市场顶部、或金价下跌途中。阴线实体越长，表示空方做空的力量越大
十字星形
• 开盘价等于收盘价，并处于交易区间的中间。表示多家双方斗争激烈，即将分出胜负。经常出现在市场的底部或顶部，是市场将要出现转折点的典型形态
T字形
• 又称蜻蜒线。开盘价和收盘价为全日最高价，下影线表示下方有一定的支撑。该图形经常出现在市场的底部，有时也会出现在市场的顶部，是市场的转折信号
⊥字形
• 又称墓碑线。开盘价与收盘价为全日最低价，上影线表示上方有一定的压力。如果上影线很长，则有强烈的下降含义。常出现在市场的顶部，偶尔也会出现在市场的底部。
一字形
• 开盘价、收盘价、最低价、最高价都相同时，就会出现这种图形，一般出现在开盘后直接达到涨停板或跌停板时，表示多方或空方绝对占优，涨跌停板全天未被打开
第三节k线组合形态
• 单根k线只反映股票单日的交易情况，不能说明市场趋势的持续和转折等信息。实践中，投资者还需要研究k线组合形态，即通过观察几根k线组成的复合图形，来分析市场多空力量强弱，判断股价的后期走向。k线组合形态分为反转组合形态和持续组合形态。这里只列举12种典型的反转组合形态和4种持续组合形态
早晨之星
• 早晨之星是典型的底部反转形态，通常出现在金价连续大幅下跌和数浪下跌的中期底部或大底部。
• 早晨之星由三根k线组成。第一天为长阴线，为下降趋势的继续。第二天是带上下影线的十字星，与第一天之间有一向下跳空缺口，收盘价与开盘价持平。第三天是长阳线，实体长度已上推到第一天阴线实体之内。
• 早晨之星的含义是黑暗已经过去，曙光已经来临，多空力量对比已开始发生转变，一轮上升行情将要展开。
黄昏之星
• 黄昏之星与早晨之星正好相反，是典型的顶部反转形态，通常出现在金价连续大幅上涨和数浪上涨的中期顶部和大顶部。
• 黄昏之星也由三根k线组成。第一天是长阳线，为上升趋势的延续。第二天是带上下影的十字星，通常伴随着向上跳空缺口，第三天是长阴线，实体已插入到第一天阳线实体的内部。
• 黄昏之星的出现预示着黑暗已经降临，一轮上涨行情已经结束，投资者应尽快出多可转入买空
射击之星
• 射击之星是指一个小实体，上面有一根长长的上影线，似古人拉弓射箭的形状。射击之星常出现在连续上涨之后，是市场见顶的信号。
• 射击之星是在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高点，最后收盘在较低的位置，留下长长的上影线，上影线长度是实体长度的三倍以上。
• 射击之星是市场失去上升动能的表现，是主力出货的常见图形。一般说来，后势要想突破射击之星造成的高位，往往需要相当长的时间。投资者应退场观望，以免高位长久被套
锤头
• 锤头是一个小实体下面带有长长的下影线的k线形态，似锤子带着锤把的形状。锤头的出现预示着下跌趋势将结束，表示市场在用锤子夯实底部，是较可靠的底部形态。
• 锤头是在下降趋势中，市场跳空向下开盘，疯狂卖出被遏制，市场又回到或接近当日最高点，留下长长的下影线。小实体在交易区域的上面，上影线没有或很短。常伴有底部放量，放量越明星，信号越强烈。
吊颈
• 吊颈是在高位出现的小阴实体，并带有长长的下影线，形状象一具上吊的尸体。表示上涨趋势结束，主力正在出货。
• 吊颈是在上涨趋势中，当天金价高开低走，盘中出现长阴，主力尾市将股价拉起，几乎以最高点收盘，留下较长下影线。吊颈欺骗性强，杀伤力很大，许多投资者会误认为下档有较强支撑，而买入被套。
• 吊颈形态出现的第二天多为阴线，且开盘价较低。阴线的长度越长，新一轮跌势开始的概率越大。
穿头破脚
• 穿头破脚有底部和顶部两种形态，是市场中最强烈的反转信号。顶部类似于“崩盘”，而底部多为“井喷”。
• 顶部穿头破脚是指金价经过较长时间上升后，当天金价高开低走，收出一根长阴线，并将前日阳线全部覆盖。表示主力将金价推至高处后，高开制造假象，吸引跟风盘，随后大肆出货，将跟风者一网打尽。
• 底部穿头破脚是指金价经过一段时间下跌后，当日金价底开高走，收出长阳，这根长阳线将前日阴线全部覆盖。表示金价跌至低位后，再次杀跌引出割内盘，随后将金价推高，一举收复前日失地，市场开始快速攀升。
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乌云盖顶
• 乌云盖顶也属于拉高出货的顶部反转形态，预示在暴风雨即将来临的前夜，乌云压城城欲摧。乌云盖顶与顶部穿头破脚类似，只是在图形上阴线的收盘仅切入到阳线的三分之二处，具有一定的不确定性，杀伤力也次于穿头破脚。
• 乌云盖顶是在市场上升后期，出现了一根长阳线，第二天金价跳高开盘，收盘价却下降到阳线实体中间之下。表示趋势反转已经发生，随后将出现较长时间的下跌，投资者应迅速离场。通常第二天阴线刺入前日阳线的程度越深，顶部反转的可能性越大
双飞乌鸦
• 双飞乌鸦是指在市场的高位出现了两根并排的阴线，像两只乌鸦在摇摇欲坠的枯树枝上乱叫，预示“祸不单行”，市场将大幅下跌。
• 双飞乌鸦是在金价连续大幅上升之后，第一天是长阳线，第二天高开收出带上升缺口的阴线，表示向上攻击失败，第三天再次跳高开盘，收出阴线，收盘比前一日阴线低，但仍高于第一天阳线的收盘价。说明牛市已被遏制，股价将下跌。
双针探底
• 双针探底是指两根有一定间隔的k线，都带有较长的下影线，下影线的位置非常接近。是常见的底部反转形态。
• 双针探度出现在金价连续下跌之后，表示股价已经过二次探底，下档有较强的支撑，底部确认有效。双针探底经常由一个底部十字星和一个锤头组成，第二根k线的低点常比第一根k线低点高
身怀六甲
• 身怀六甲是指在高位长阳线或低位长阴线之后，在实体中间部位出现的小阳或小阴线。好像前日k线怀中的胎儿。人们常把小阳线称为上涨孕，小阴线称为下跌孕。一般预示着市场上升或下跌的力量已经衰竭，市场已有改变既有趋势的迹象。
• 身怀六甲常出现在涨势或跌势的后期。由于反转的速度较慢，许多投资者会以为市场处于休整状态而未能及时采取措施。投资者此时可观察成交量，如果前日成交量放大后又突然急剧萎缩，市场反转的可能性大
三个白武士
• 三个白武士又被称为红三兵，是指三根连续上升的阳k线，收盘价一日比一日高。表示多头力量聚集，武士稳扎稳打，步步进逼。
• 三个百武士一般出现在市场见底回升的初期。每日收盘价虽为当天最高点，但开盘价均在前一天的实体之内。因而总体升幅不大，是稳步向上推高。投资者应逢低建仓，及时跟进以免踏空。市场底部出现此形态，常表示后势将加速上涨
三只黑乌鸦
• 三只黑乌鸦是红三兵的反面“副本”。是指三根连续下跌的阴k线，收盘价一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后势看淡。
• 三只黑乌鸦一般出现在市场见顶之后，每日的收盘均出现新低点，而每日的开盘价却在前一日的实体之内。下跌的节奏较为平和，空方在缓慢杀跌，后势有可能加速下滑。投资者应果断决策，争取在第一时间平仓离场
上升三部曲
• 上升三部曲是持续组合形态，指一根长阳线后接三根较小阴线，再接一根大阳线的组合。这是典型的震荡洗盘手法，表示后市将会继续上涨。
• 上升三部曲不是转势信号，而是表明升势将继续的持续整固信号。通常第一天为急升长阳，随后是三根小阴，实体都包含在第一天阳线之内，成交量萎缩，接着又一根阳线拔地而起，收盘价创出新高，市场重归升途。投资者应在整理结束时建仓或加码买进
下跌三部曲
• 下跌三部曲也是持续组合形态，是指一根长阴线后接三根小阳线，再接一根大阴线的组合。反映市场极度虚弱，金价大跌小涨，空方占有绝对优势的情况。
• 下跌三部曲发生在市场下跌途中，第一天为急跌长阴，随后出现三根细小的反弹阳线，实体都包含在第一根阴线之内，接着又一根阴线破位而下，击穿市场多日形成的盘整巩固区间，市场重新纳入下跌的轨道。
两阳夹一阴
• 两阳夹一阴属上升中继形态，是指在上升途中一根阴线夹在两根阳线中间，主力震荡洗盘的图形。
• 两阳夹一阴是常见的上升形态，表示股价在盘升过程中，不断遭到卖方打压，但逢低介入的买方众多，金价回档有限，且顽强上涨。擅长短线操作的投资者可利用冲高和回档之际做短差，但前提是不能丢掉筹码
两阴夹一阳
• 两阴夹一阳属下跌抵抗形态，是指在下跌途中一根阳线夹在两根阴线之间，主力震荡出货的图形。
• 两阴夹一阳是常见的下跌形态，表示金价在下跌过程中，不断受到买方抵抗，但逢高出货的卖方众多，金价反弹高度有限，且跌势不止。投资者应利用反弹机会逢高卖出，待金价跌到底部后，再重新进场承接
第四节k线的实际应用
• 一、k线的实际应用
• k线图表简洁直观，立体感强，而k线组合形态信息明确，判断后市准确率较高，故k线理论在股市中深受投资者的欢迎，使用者众多。但在实践中投资者要做到精通k线，利用k线战胜市场，战胜庄家，并不是一件容易的事，需要有扎实的功底和娴熟的使用技巧。因此，投资者应在实践中不断学习，通过实战锻炼，提高自己解析图表，把握大势的能力
二、应用k线应注意的问题
• k线表现市场有很强的视觉效果，是最能表现市场行为的图表之一。尽管如此，由于k线是依靠人类的主观印象建立起来的，是人们对历史走势形态的一种归纳和表达方法，并没有严格的科学逻辑，因此它也并非是一种完美的技术，也存在着一些缺陷。
投资者在应用时应注意以下几点：
• 1．单根k线分析的出错率是比较高的
• k线是一种短线分析方法，是试图用昨天的k线特征去预测今天的走势，再以今天的k线特征去预测明天的走势。而市场的实际变动是复杂的，与投资者的主观判断经常会出现偏差。在盘中操作时依据想象的、不确定的结果进行买卖，成功率不可能很高。
• 另外，用收市后的k线结果作依据，会导致“顺势难为”和“逆势是否能为”的两难选择。例如对于已涨停的股票，不到收市前夕不能确定k线的性质，确定了k线的性质又买不进去，若涨停板打开又担心上影线过长，且进一步演变成射击之星形态等等
2．k线方法只能作为战术手段，不能作为战略手段，必须同其它方法结合使用
• k线方法常常用于战术决策，并且是作为其它理论的辅助工具来使用。在实践中，如果将k线和趋势分析与指标分析结合使用，优点会十分突出。例如，当使用波浪理论计算目前价位到了某一个技术目标，且恰逢某个重要的时间窗口，k线又发出卖出信号时，这时卖出一般是不会错的，投资者应当机立断采取行动
3．k线组合分析要根据实际情况进行修改和调整
• k线组合形态是总结历史经验的产物。在实际市场中，完全符合前面所介绍的组合形态的情况并不多见，如果一成不变的照搬组合形态，有可能会错失买入或卖出的良机。如当k线组合出现平顶、圆顶或塔形顶时，投资者同样应迅速采取行动。所以，投资者在实战中要根据情况适当地改变组合形态和调整操作策略
