出货阶段是庄家运作一只股票非常重要的阶段,它关系到庄家能否成功兑现账面利润.庄家之前所做的建仓、洗盘和拉升,都是为了最后阶段的出货做准备,出货否顺利,决定了庄家运作是否成功.庄家常见的出货方式,可以分为拉高出货、借利好集中出货、打压出货、借反弹出货、震荡市缓慢出货、盘中钓鱼线出货、涨停板出货和假突破出货这八种.
1、拉高出货手段和案例分析
拉高出货是指主力出货前要将股价快速拉升,吸引买盘加入,当承接盘大量出现后,庄家开始在高位出货.当股价开始大幅回落时,就说明庄家出货基本完毕.
如图所示,2011年7月13日、14日,在经历了一波上涨行情之后,宇顺电子(002289)出现冲高回落的震荡走势,成交量放大,但股价停滞在高位.随后的几个交易日中,该股股价持续走弱,.说明此前的放量是庄家在拉高出货.7月14日放量震荡滞涨的当天,还不能完全确定庄家是否出货.但为了回避风险,在不能清楚判断未来走势的情况下,短线投资者可以卖出该股离场.
2.借利好集中出货手段和案例分析
庄家出货的一种常用方式,就是将股价拉升至高位,然后利用个股的利好消息或者利好预期,吸引大量买盘入场,自己则趁机集中出货.有时庄家急于出货,或者出货困难,即使股价阶段性涨幅不大,庄家仍会借助利好大力出货.
如图所示,在经历了一波上涨走势后,2011年7月8日,三爱富(600636)当天公布重大利好消息:预计2011年上半年净利润同比增长1595%.然而该股股价低开后一路下跌,最终收出一根大阴线,且在之后的交易日持续走弱,庄家出货意图显现.
3.打压出货手段和案例分析
打压出货一般出现在大势已经走弱的时候,此时市场人气不足,投资者买入的积极性不高.此时庄家无法通过震荡或者拉高的方式卖出股票,只能采取向下打压的方式,寻找低位抄底的买盘来出货,结果是股价在庄家的出货过程中频频走低.
如图所示,2011年8月,伴随着大盘的走弱,股价在高位震荡的领先科技开始快速下跌,并伴随着成交量的迅速放大,庄家出货意图明显.投资者看到放量下跌这种庄家出货标志,应尽快卖出股票,清仓离场.
4.借反弹出货手段和案例分析
当庄家因为对行情判断失误,或者对个股的控制力不足时,未能及时出货也会被套.因此庄家有时会在大盘反弹时趁机将股价推高,然后将手中筹码卖给进场抄底的投资者,以减少损失.借反弹出货也有一些是超短线庄家所为,这些庄家从建仓到拉高出货,在几个交易日内完成,速进速出.
如图所示,2011年4月至12月,大盘处于弱势走势,襄阳轴承(000678) 在大盘指数下降的压力下持续下跌.随后在8月中旬和11月中旬,该股两次展开反弹,同时成交量迅速放大,庄家趁机将手中筹码派发,随后股价继续大幅下跌.
庄家出货对于庄家而言是成功的最后一步,对于我们散户来说也是制定股票卖出策略的重要时刻.希望散户投资者多加注意和分析.
5、震荡市缓慢出货手段和案例分析
当庄家的持仓量比较大,且出货时间比较充足时,一般都会采用震荡出货的手段.股价经过大幅拉升,到达主力目标价位后,主力开始将股价控制在一个区域内上下震荡.在这个震荡区域内,股价上涨时庄家顺势出货,股价下跌时主力为了不让形态出现破位进行少量买入护盘,从而稳住其他投资者,在震荡中派发掉手中所有的筹码.
如图所示,2011年1月至7月,三峡水利(600116)的股价在经过前期大幅上涨后进入高位震荡整理平台,可以看到每次震荡到顶点时成交量明显放大,说明此时主力在借震荡派发筹码,逢高出货.随着主力出货完毕,股价于8月初跌出高位震荡整理平台,进入一轮下降走势.
6、盘中钓鱼线出货手段和案例分析
盘中钓鱼线,是指在当天的分时走势图中,出现股价短时间内快速拉升,随后又快速回落,形态上类似鱼竿和鱼线的一种走势.这种走势现实出主力的意图凶险,先制造出拉升的假象,诱使投资者跟进,随后开始进行出货操作.
如图所示,从2011年11月3日北巴传媒(600386)的分时走势图可以看出,该股当日低开低走,且下跌放量,此时投资者应多注意观察是否为主力出货所致.随后股价慢慢回升.下午2点以后,股价突然放量拉升,上涨超过4%,但量能没能持续多长时间,股价也跟随成交量回落,直至收盘再次回到均价线以下.此时投资者可以结合当时股价所处的高位判定这种形态是庄家的钓鱼线出货手法.投资者应及时卖出该股.
如图所示,回到北巴传媒日K线走势图上,可以看到2011年11月3日该股收出一根带有长上影线的小阴线,呈放量滞涨形态,随后股价开始下滑.
7.涨停板出货手段和案例分析
由于其他一些较为明显的出货方式容易导致跟风卖盘,使得在庄家出货期间股价也大幅下滑,为了避免由此带来的损失,一些庄家会采取涨停板出货手法.一般投资者会认为能涨停的股票会保持强势,后市依然能够看涨,所以部分投资者会在涨停价挂单,排队等待买人,或者等打开涨停后买入.此时庄家进行出货操作不会引起股价的大幅下跌,具有一定的隐蔽性,又能保障出货获得一定的利润.
如图所示,2011年9月6日,*ST泰复的分时走势图.当天该股高开高走,5分钟内冲高至涨停板.盘中4次跌出涨停价,之后又补上了缺口,涨停直到收盘.
从*ST泰复的日K线图上,可以看到,9月6日该股连续第二天走出涨停,而当日成交量巨大,如图6-20所示.该股放出天量,说明庄家有出货嫌疑.两度涨停之后,股价开始持续下跌,说明9月6日庄家的确是在借涨停板出货,且筹码已经基本派发完毕,所以放量把剩余筹码出尽.见到巨量出现时,投资者应关注该股走势,见到该股放量下跌,则应尽快卖出手中股票.
8.假突破出货手段和案例分析
假突破出货是指庄家为了造成股价将要继续上冲的假象,将股价推高至先前高点之上,让投资者认为已经突破前期高点,后市将上涨,匆忙跟进.而此后庄家开始不断地进行出货操作,等到股价下跌了一定幅度后,投资者才恍然大悟.
如图所示,2010年12月15日,通程控股(000419)股价突破前期高点,并且成交量持续放大,看似股价将要形成一波强势的上涨走势.但该股随后快速回落,跌破前期高点,说明此前庄家是在假借突破派发筹码.此时,投资者如果盲目追高,则会被套.
