平滑异同移动半均线(MACD)

平滑异同移动平均线又叫MACD，它是由双移动平均线发展而来的。MACD的意义和双移动平均线基本相同，是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。它根据均线的构造原理，对股票的收盘价进行半滑处理，求出算术半均值以后再进行计算，属于趋向类指标。因此，投资者可以通过掌握该指标的一些研判技巧来预测股票的涨跌，以使确定最佳的买卖时机。如图1所示。投资者使用该指标需要注意以下几点： 1.当MACD由负转正时，为买入信号；当MACD由正转负时，为卖出信号。若MACD发生大角度变化，表示以DIF线和DEA线被迅速拉开了，代表了一个市场大趋势的转变。 2.当DIF线和DEA线均大于0（即位于0轴以上）并向上移动时，一般表示股市处于多头行情中，投资者可以买入股票或持股待涨；当DIF线和DEA线均小于0（即位于0轴以下）并向下移动时，一般表示股市处于空头行情中，投资者可以卖出股票或保持观望。 3．若MACD由上向下转势，表示股价可能下跌，投资者可以考虑沽货；若MACD由下向上转势，表示股价可能上涨，投资者可以考虑入货。 4．当DIF和DEA均为正值时，属于多头市场。DIF线向上突破DEA线是买入信号，DIF线向下跌破DEA线是回档，投资者应获利了结。当DIF和DEA均为负值时，属于空头市场。DIF线向下突破DEA线是卖出信号，DIF线向上突破DEA线是反弹，投资者可暂时补空。 5．当DIF线和DEA线均大于0（即位于0轴以上）并向下移动时，说明行情处于退潮阶段，股价将下跌，投资者可以卖出股票或保持观望；当DIF线和DEA线均小于0（即位于0轴以下）并向上移动时，说明行情即将启动，股价将上涨，投资者可以买入股票或持股待涨。 6.当DIF线由下向上实破DEA线形成黄金交叉时，BAR（绿柱线）缩短，此为买入信号。当DIF线由上向下突破DEA线形成死亡交叉时，BAR（红柱线）缩短，此为卖出信号。 7．当红柱线持续放大时，说明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时投资者可以短线买入股票或持股待涨，直到红柱线无法再放大时再考虑卖出股票；当绿柱线持续放大时，说明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时投资者可以卖出股票或持币观望，直到绿柱线开始缩小时再考虑少量买入股票。 8．当股价逐波升高，而DIF线与DEA线没有同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离，预示股价即将下跌。如果此时出现DIF线两次由上向下穿过DEA线，形成两次死亡交叉，则股价将大幅下跌。
9．当红柱线开始缩小时，说明牛市行情即将结束（或进入调整期），股价将大幅下跌，这时投资者可以卖出大部分股票；当绿柱线开始缩小时，说明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整行情），这时投资者可以采取少量建仓策略。 10．当股价逐波下行，与DEA线没有同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示股价即将上涨。如果此时出现DIF线两次山下向上穿过DEA线，形成两次黄金交叉，则股价将大幅上涨。 11.当红柱线开始消失、绿柱线开始出现时，为股市转市信号，说明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时投资者应开始卖出大部分股票；当绿柱线开始消失、红柱线丌始出现时，同样为股市转市信号，说明股市的下跌行情（或低位盘整行情）即将结束，股价将开始加速上涨，这时投资者应开始加码头入股票或持股待涨。 12．当股价没有自上而下或自下而上运行，而是保持水平方向移动时，为牛皮市道，此时虚假信号将在MACD中产生，DIF线与DEA线的交叉将会变得十分频繁，同时柱状线的收放也将频繁出现，颜色也会常常由绿转红或由红转绿，此时MACD处于失真状态，使用价相应降低。 MACD是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算根据移动平均线原理发展面来的MACD，不仅去除了移动半均线频繁发出假信号的缺陷，而且保留了移动半均线的效果。MACD可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅震荡走势或胶着不动的盘面并无研判价值；同理，分析个股走势时，MACD较适用于狂跌的投机股，对于价格较少变动的牛皮股则不适用。总而言之，MACD的作用是找出市场的超买、超卖点和市场的转势点，从而帮助投资者找到追涨杀跌的最佳时机。

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