暴跌!
从3478点到2761点,上证综指在两周时间里,快速下调了20%,钢铁、有色、地产等前期的强势股,跌幅更是惊人。之前还是一致看好的基金和保险等机构,也开始了减仓的步伐,对于估值和经济基本面的担忧也开始不绝于耳。
抄底?
机会往往在暴跌中产生,只涨不跌和只跌不涨的股市,都不存在。但是抄底无疑是勇敢者的游戏,不少股民当大盘跌破3000点就开始大举进场抄底,却很快被套牢200点,但不少人判断大盘会继续跌到2600点的时候,上证指数却在2761点快速反弹,再度逼近3000点。
是谁在2761点成功抄底?短线高手们的抄底依据是什么?大跌之后手持重金的基金经理们又将如何展开建仓之旅?2761点是不是本轮调整真正的底部?本报记者采访了各路高手,希望帮投资者找到答案。
◆案例◆
新股民:抄底抄在山坡上 半月浮亏逾两成
进入8月,股市急转直下,许多后续入场者入场不到一月便已被套牢。白领王先生便是其中一员,从7月底开户、买股到现在,不到20天时间王先生便浮亏近23%(一次性共投入10余万元,即浮亏超过2万元)。"我是在7·29大跌后才入的,本想抄个小底,却没料到抄在山坡上了!"王先生颇有些无奈。
王先生告诉记者,在朋友的推荐下,他在8月4日以37.24元购入了3000股中信证券,"朋友说现在股市火爆证券公司能赚大钱,成交量大佣金多嘛,而中信证券又是大盘蓝筹,基本面不错,市盈率也才20多倍吧。"王先生自己对市场走势的判断是,宏观经济正在好转,流动性方面中央不会有太大的动作,"爬到4500点应该没什么问题。"
令王先生意料不及的是,中信证券与沪指均在当日摸到今年新高后却调头往下走。经过两日的盘整后,大盘开始一泻千里,8月17日沪指更是深挫近6%创下年内最大跌幅。让王先生想不通的是,中信证券的表现却"比大盘还惨","涨的时候慢腾腾,跌的时候却比谁都快。8月19日那天就跌了将近8%!"从8月4日到8月21日收盘,大盘回调幅度约为15%,而以王先生的购入成本价计算,中信证券的跌幅达到23%。
"刚开始还天天盯盘,现在跌到这份上,也就麻木了。"王先生苦笑着对记者说,"不过上两个交易日大盘开始反弹了,慢慢等着它上去再解套吧。"
【点评】
新股民要培育风险意识
某知名理财师对这一"新股民抄底"案例做出了简单点评。他认为,首先,王先生在入市前对股市缺乏足够的认识,只是冲着"赚钱效应"便进去了,却没有看到指数高企所带来的高风险。很多新股民没有足够的风险意识,往往仓皇进入而最终被套牢。从历史经验来看,牛市的最后一棒往往就是由众多新股民来接手的。
其次,新股民要改变"只赚不赔"的观念。"也就是说,新股民要逐步明确自己的投资理念和形成一些投资原则。"该理财师认为,"比如说这只股我长期看好,那么短时间内的波动我就不用去太多理会。"事实上新股民往往以投机为主,那么就应当去学会控制,比如仓位量的控制和止损原则。在市场震荡时,仓位不宜过大；在股价下跌时,要选择在适当时机抛出,比如说亏5%或10%的时候,"不要等到继续下跌后忍痛割肉或眼睁睁被套牢"。
◆抄底技巧◆
翻倍黑马:利用24周线把握抄底点
"2760点是本轮调整抄底的最佳时机",在大盘跌破3000点之后,蝉联12届实盘赛冠军的民间股神"翻倍黑马"在一次研讨会上公开表示。
8月19日,大盘盘中一度跌到了2761点,很多人判断下一步会继续回补2632点的跳空缺口,但是很快大盘在随后两日开始了快速反攻,上周五收盘收在了2960点。为何他能判断这么精准?
"其实很简单,我就是用24周线判断出来的","翻倍黑马"告诉记者。作为技术派高手,他喜欢用24日线"生命线"和72日线"决策线"来判断个股动向,用24周线来判断大盘中期运行。"上一轮牛市中的调整,大盘都在24周线的位置得到了强支撑,而目前上证综指24周线和200周线的位置交集刚好是2760点,所以之前就号召朋友们在这个位置抄底"。
对于抄底的法则,他的建议是"金字塔抄底法"。"大盘已经连跌7日,第8日用10%仓位抄底；第9日如果再跌就用20%仓位,第10日再跌加40%仓位,如果大盘再跌,就满仓,连跌11日交易日的情况,还没有遇到过。''金字塔''抄底的优势在于,即使开始抄底抄错了,只要后面有反弹,依然可以盈利"。
对于后市,翻倍黑马建议股民还是要谨慎,"目前会反弹一下,但随后的波动会大很多,操作也很难很多"。他表示,对于破位下行的股票要提高谨防被套,不能轻易抄底。特别值得注意的是,高位出现明显出货迹象的股票尽可能回避。通常遇到风险到来的时候,最好的方法就是空仓观望。
小黎飞刀:
抄底强势股
广州另一位民间股神"小黎飞刀",也选择了在2762点附近抄底,不过他的判断方法更为简单。"股市正常的中期调整极限幅度在20%,从3478点的高位到2762点,跌幅刚刚好是20.62%"。
在周四和周五的反弹中,有些个股的反弹非常强势,如熊猫烟花,连续有两拉涨停,也有的个股表现如温吞水,让股民失望。对此,"小黎飞刀"分析指出,对于大盘暴跌后的抄底,最好的选择一是前期的强势股,二是抗跌的个股。前者因为主力尚未出货,还需要拉抬；后者则有实力资金护盘。
对于本周的抄底机会,他判断资源股应该还有反弹空间,因为前期涨幅惊人,但是主力还没有出货。"云南铜业、江西铜业等个股可以关注,江铜权证更为灵活,弹性更大,也是参与反弹的好品种"。
对于成功抄底的股民,他建议如果有10%的利润空间,就可以出货兑现利润了。他从经验判断,就像拍皮球一样,大盘暴跌后往往第一次反弹的动能最强,本周大盘有望收复3050点向下跳空缺口,但是很可能还要向下调整,补足之前2600点的向上跳空缺口。"短线抄底资金应该见好就收,不然一不小心,还会挨套,从波浪理论来看,大盘还有两次杀跌"。
对于反弹后的行情,他建议股民还是要保持谨慎,仓位最好暂时控制在三成左右,医药等防御类个股是上选。
◆机构策略◆
基金经理:"倒金字塔"抄底
摩根士丹利华鑫基金的投资总监、大摩领先优势基金拟任基金经理项志群告诉记者,股市大跌正是"大浪淘沙见真金"的好时机。他表示,在寻底的过程中,反而更能分辨出到底哪些东西是值得买的,哪些东西是值得信赖的,对于抄底策略,他表示:"我们已经初步决定在接下来6个月,少跌少买,大跌大买,不跌不买。"
8月17日,证监会同时批准发行了交银上证180公司治理ETF基金和其联接基金。指数基金建仓策略以快为主,年初快速建仓的广发沪深300指数基金收益惊人,但是同样快速建仓的华夏沪深300指数基金,却惨遭调整的冲击。
对于交银未来两只指数基金的建仓策略时,公司投资总监项廷锋也用了"倒金字塔"一词来形容,"简单而言,就是越跌越买,充分利用3个月建仓期的优势。"他表示,公司预计上市公司业绩将在今年下半年和明年上半年有显著的增长,未来市场将呈现慢牛行情,项廷锋同时透露,未来上证180公司治理ETF基金建仓速度会快于联接基金,会采取批量建仓的方式优先建仓被市场低估的成分股,而对于流动性好的股票,将会参与波段操作,尽可能获取收益。
