风险控制与资金管理之风险管理

导读：风险控制和资金管理的主要目的是限制亏损，放大利润，它们是交易中最关键的部分，是保证能够长期稳健获利的唯一法宝。风险控制的核心是合理使用离场策略，资金管理的本质是在风险最小的前提下使收益最大化。   风险管理的概念： 风险是一个非常重要的概念，它是指交易的一件或一系列不利因素发生的数量和概率，本质上是我们交易要承受亏损多少资金的可能性。它是界定市场和交易的一个重要变量，同时也应该成为我们交易哲学中最重要的理念之一，我们要将对市场风险的敬畏融入内心深处，时刻保持对风险的警惕，否则我们不会严肃地对待离场策略和资金管理。一个交易者，可以没有一个良好的行情分析研判体系。因为资金是一个交易者在市场中的生命，而风险控制所要解决的是如何保护本金，只有在 避险 的基础上才能更好地 趋利 。风险控制水平的高低直接决定着一个交易者的市场生命会持续多久。通过适合的离场策略，我们可以有效降低风险。保证风险限定在能够继续稳健交易的范围内。通过资金管理可以增强交易系统的稳定性和获利能力。   风险包括非关联性风险和关联性风险。降低非关联性风险的一种方式就是减少交易品种的相关性。多样化和分散投资可以降低交易品种的相关性。投资组合虽然不能根除非关联风险，但是可以通过使用多种交易系统和股票来大幅减少非关联性风险。在我们操作时，不能全部建仓在一个板块中，同一概念或板块的个股为正相关关系，齐涨齐跌，这样账户面临的风险过大。如果建仓三只不同板块的关联度不高的个股，则它们可以相互支援，因为每只个股都有独立的走势。其实，我们只需要建仓某个板块中的一只个股即可，当然该板块中的龙头股最好。我们通常可以配置两到三个没有强相关性的板块，为的是防范非关联性风险。当然，降低非关联性风险还有一种方式，那就是使用多种不同的交易策略和交易系统。   相对于非关联性风险，关联性风险是不可分散的风险，也就是说 把鸡蛋放到不同的篮子里 也不能规避的市场风险。比如，央行紧缩银根的举动会对整个股市产生重大的利空影响，几乎市场上所有的股票都产生风险。可以通过提高更有潜力交易品种的比重，侧重于把握进场时机，同时使用个股的离场策略以及资金管理策略来降低关联性风险。