在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析的手段，得到了广大投资人士的认知。但如何使用MACD指标。才能使投资收益达到最佳境界，却是知者甚微。技术分析作为股市一种投资分析的工具，有两大功能。首先是发现股市的投资机会，其次则是保护股市中的投资收益不受损失。在股市操作中，MACD指标在保护投资者利益方面，远超过它发现投资机会的功效，MACD指标作为中长线分析的手段，它所产生的交叉信号，对短线买卖比较滞后。MACD指标中文称为指数平滑异同平均线，属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD，短期的 线DIF，红色能量柱（多头），绿色能量柱（空头）、O轴（多空分界线）五部分组成。它是利用短 期均线DIF与长期线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用，效果较好。具体使用方法如下。
1、当DIF，MACD两数值位于O轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与MACD产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的第二天或第三天，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的，若DIF由上向下交叉MACDM时，说明该波段上升行情已经结束。通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹， 以确认短期顶点的形成，此时投资者可以借机平仓出局。在之后的调整中，利用随机指标（D KJ）、强弱指标（KSI）再伺机介入，推低操作成本 。若DIF第二次由下向上与MACD交叉，预示 着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再 次由上向下交叉MACD时，再将所有的股票全部清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。由于股市 行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图，呈背离的走势，通常称为熊背离。即K线走势 图连续创出第二或第三个近期的高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走 势，顶点在逐波降低。此种现象应引起投资者的警觉。因为它预示着今后有大跌行情产生， 所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。
2、7天DIF、MACD两数值位于O轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉MACD时，会产生一个调整低点，一般情况下，在此之后有一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立做空机制。因此股市一旦布入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD时，会产生一个近期的高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应视作出货的最佳时机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，台决清仓出局。通 常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下 跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。在空头市场经过C浪以后，偶尔也会发生MACD指标与 K线走势科图产生背离的现象，通常称为牛背离。即K线走势图出现第二或第三个近期低点， MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势。这种现象的产生。预示 着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。
3、当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。若DIF由上向下跌穿O轴时， 可看作大势可能布入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中 ，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资 者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向 上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与 。若MACD由下向上穿越O轴时，确认大势进入多头市场。投资者可以大担持股，积极介入。 在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。
4、在MACD指标中，红色能量柱和绿争能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。它们 对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个 循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求， 阳盛则衰。阴盛则强 。在 使用能量柱时，利用红色能量柱结合K线走势图就得出，当K线走势图近乎90度的上升，加之 红色能量柱的快速放大，预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时 ，所爆发的行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。在熟悉了这种操作手 法后，对投资者逃顶和抄底将大有益处。
5、在使用MACD指标过程中，有两点需要注意：第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并 不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线 中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
总之，在使用MACD指标时，必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场 。根据不同的市场属性，采取不同的操作策略，以回避风险，保障利润的目的。
